El Salvador adoptó Bitcoin como moneda oficial; Los salvadoreños en su mayoría se encogen de hombros

Los bancos centrales de más de 100 países de todo el mundo están considerando adoptar monedas digitales para aumentar la inclusión financiera y la eficiencia de los pagos para sus poblaciones; algunos países –entre ellos las Bahamas, Jamaica y Nigeria– ya han lanzado dichas monedas.

El Salvador ha tomado un camino diferente hacia los pagos digitales. En 2021, para promover la inclusión financiera y la creación de empleo y facilitar las transferencias de dinero, se convirtió en el primer país en aceptar Bitcoin como moneda de curso legal. Al mismo tiempo, el país lanzó Chivo Wallet, una aplicación que ofrece muchos de los mismos beneficios que la moneda digital del banco central (CBDC), incluida la accesibilidad y la capacidad de pagar a socios y empresas y realizar depósitos y retiros tanto en dólares estadounidenses ( la moneda oficial del país) y en bitcoins. Pero Bitcoin es, por supuesto, diferente de una CBDC en muchos aspectos, uno de los cuales es que su valor no está respaldado por un banco central.

Debido al interés en los sistemas de pago digitales en todo el mundo, la experiencia de El Salvador puede ser informativa. Pero el país ha guardado silencio sobre su experiencia, para disgusto del Fondo Monetario Internacional. David Argente y Diana Van Patten de Yale SOM y su coautor Fernando Álvarez de la Universidad de Chicago diseñaron una encuesta para obtener más información directamente de la gente de El Salvador y escribieron un nuevo artículo publicado en Ciencia Revista que analiza el uso de Bitcoin y Chivo Wallet por parte de los salvadoreños.

Encuentran que ni bitcoin ni la aplicación se utilizan ampliamente a pesar de la variedad de incentivos existentes, una indicación de que los gobiernos pueden enfrentar una batalla cuesta arriba para persuadir a sus ciudadanos a adoptar nuevas tecnologías de pago de una manera que promueva la eficiencia y la inclusión financieras.

«Es lo mejor posible para un experimento» sobre el lanzamiento de una nueva moneda digital, explica Argente. «Fue una hermosa oportunidad de estudiar teorías que nunca tuvimos la oportunidad de probar».

Gran parte de la información disponible públicamente sobre el uso de Bitcoin y Chivo Wallet en El Salvador provino de tuits del presidente del país, Nayib Bukele. Argente, Van Patten y Álvarez no recibieron respuesta a sus solicitudes de información por parte del gobierno, por lo que decidieron llevar sus preguntas a los propios salvadoreños. En febrero de 2022, en asociación con la firma de investigación CID Gallup, realizaron una encuesta en persona entre 1.800 hogares representativos del país para preguntar sobre el conocimiento y el uso de Chivo Wallet por parte de las personas. Luego contrataron a una empresa para analizar los datos de blockchain de las transacciones que involucraban la aplicación para confirmar sus hallazgos.

Los investigadores quedaron impresionados por la cantidad de personas que conocían y descargaron la aplicación: casi el 68 por ciento de los usuarios potenciales conocían Chivo Wallet; El 78 por ciento de este grupo al menos intentó descargarlo. Pero a partir de ahí las cifras cayeron drásticamente. A pesar de los incentivos del gobierno, incluido un bono de $30 en bitcoins, un descuento en combustible al comprar con Chivo Wallet y la eliminación de ciertas tarifas de transacción, casi el 20% de las personas que descargaron la aplicación no habían usado su bono al momento de la encuesta. y la mayoría de las personas que gastaron su bono no continuaron usando la aplicación después de hacerlo.

Además, más del 20% de los encuestados conocía la aplicación pero no intentó descargarla. Los autores anticiparon que la gente podría ser escéptica con respecto a Bitcoin debido a la volatilidad (y por lo tanto al riesgo) de las criptomonedas en general. Pero en cambio, las personas comparten que no confían en la aplicación ni en los bitcoins porque no son anónimos como lo es el dinero. Esto último explica por qué Chivo Wallet ni siquiera se ha utilizado para realizar transacciones en dólares. Estos son hallazgos importantes para los formuladores de políticas que buscan adoptar monedas digitales en sus propios países: al igual que Chivo Wallet, cualquier moneda digital requeriría que los gobiernos mantuvieran un registro de los usuarios y sus transacciones; Si la gente no confía en el gobierno o en la tecnología, no la usarán.

«Las cuestiones de confianza y privacidad serán clave», afirma Argente. Si la falta de confianza conduce a una falta de adopción, socava los efectos de red que hacen que las tecnologías digitales sean más útiles. «Es algo que todo gobierno debe tener en cuenta».

El análisis de los autores de los datos sobre la cadena de bloques (el libro de contabilidad público digital donde normalmente se registran las transacciones de bitcoins) corrobora los hallazgos del estudio. Muchas billeteras, incluida Chivo Wallet, son de custodia, lo que significa que no verifican sus transacciones en la cadena de bloques. Pero los autores pudieron ver ciertas transacciones, incluidas transferencias de Bitcoin entre Chivo Wallet y otras billeteras criptográficas. Los datos de blockchain fueron consistentes con los resultados de la encuesta de los autores: las transacciones alcanzaron su punto máximo cuando se adoptó Bitcoin en el país y luego disminuyeron significativamente.

El documento ya está teniendo impacto: el FMI y la ONU han pedido más información sobre las conclusiones de los autores, así como los empresarios que quieren desarrollar productos fintech y las personas que siguen el desarrollo de las criptomonedas.

Argente, Van Patten y Álvarez, quienes también están colaborando en la investigación sobre la adopción de un sistema de pago digital en Costa Rica, donde creció Van Patten, planean continuar su trabajo en esta área.

Argente dice que le fascina estudiar los sistemas de pago. «La promesa de la inclusión financiera puede cumplirse si encontramos una manera de llevar la tecnología a las personas de manera que puedan realmente adoptarla», afirma.